Le fonds Opportunité de travail fait le point sur la série sur la commercialisation

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VANCOUVER (Colombie-Britannique), le 03 juillet 2020 (GLOBE NEWSWIRE) – Working Opportunity Fund (EVCC) Ltd. («WOF» ou le «Fonds») déclare un dividende de 3,8 millions de dollars pour la série Commercialisation du Fonds et annonce la clôture des rachats. Le dividende de 3,8 millions de dollars représente plus de 60% de la valeur liquidative de la série Commercialisation.

Le conseil d’administration du Fonds entreprend des examens stratégiques périodiques du Fonds et, tel que divulgué dans son rapport annuel de la direction sur le rendement du Fonds pour 2019, le Conseil a envisagé un certain nombre d’options en ce qui concerne la série Commercialisation en tenant compte de la composition du portefeuille et des options de liquidité. Le conseil est d’avis qu’il est primordial de traiter tous les actionnaires de la série Commercialisation de la même manière et, à cette fin, le Fonds fournit des liquidités au moyen de dividendes et clôture les rachats.

Pour déterminer le montant du dividende qui a été approuvé, le conseil a travaillé avec le gestionnaire du Fonds pour déterminer une réserve de trésorerie appropriée pour les charges d’exploitation prévues à moyen terme dans le but de maximiser la valeur du portefeuille restant.

La valeur liquidative de la série Commercialisation est de 6,2 millions de dollars. Après le paiement du dividende de 3,8 millions de dollars, la valeur liquidative sera de 2,4 millions de dollars, soit 1,4 million de dollars d’investissements en capital de risque et environ 1,0 million de dollars en fonds de roulement. Le paiement du dividende actuel de 3,8 millions de dollars représente environ 3,79 $ par action. Après le paiement du dividende, la valeur résiduelle de la série Commercialisation représente environ 2,38 $ par action. Le gestionnaire continue de chercher à monétiser les autres investissements en capital de risque privés.

Dans le cadre du paiement du dividende, le Fonds a pris la décision de clôturer les rachats de la série Commercialisation conformément aux dispositions de cessation des rachats énoncées dans les statuts du Fonds, son plan EVCC et le Loi sur l’investissement des employés. La clôture des rachats de la série Commercialisation repose sur la décision de rendre autant d’argent que possible à tous les actionnaires. Les demandes de rachat de séries de commercialisation reçues par le Fonds continueront d’être placées dans une file d’attente pour être traitées dans l’ordre de leur réception; toutefois, le conseil ne s’attend pas actuellement à ouvrir des rachats de séries de commercialisation et cherchera plutôt à distribuer les liquidités disponibles provenant des désinvestissements futurs des sociétés du portefeuille de façon égale au moyen de dividendes.

Le Fonds a également décidé de cesser de verser des commissions de suivi aux courtiers. Le Fonds s’est toujours réservé le droit de ne pas payer de frais de service / commissions de suivi dans des circonstances spécifiées. Le conseil d’administration du Fonds a précisé le versement du dividende de 3,8 millions de dollars et la clôture des rachats en tant que telle circonstance. Par conséquent, le Fonds cessera de payer des frais de service / commissions de suivi à l’égard des actions de série Commercialisation à compter du 1er juillet 2020.

Les annonces ci-dessus s’appliquent à la série Commercialisation du Fonds. Le tableau suivant répertorie les codes de fonds des séries de commercialisation.

WOF – Série Commercialisation WOF 104 105

Pender et le Conseil continueront d’étudier les options pour réduire davantage les coûts d’exploitation du Fonds, de maximiser la valeur et de générer des liquidités à partir des investissements restants dans le Fonds et d’envisager d’autres options stratégiques pour la série Commercialisation.

À propos de PenderFund Capital Management Ltd.
Pender a été fondée en 2003 et est une société d’investissement indépendante détenue par des employés située à Vancouver, en Colombie-Britannique. Notre objectif est de protéger et d’accroître la richesse de nos investisseurs au fil du temps. Nous avons une équipe d’investissement talentueuse composée d’analystes experts, de sélecteurs de titres et de penseurs indépendants qui gèrent activement notre gamme de fonds d’investissement de niche, exploitant des parties inefficaces de l’univers d’investissement pour atteindre notre objectif.

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Énoncés prospectifs. Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives qui concernent principalement les évaluations de la position de liquidité de la série Commercialisation, le calendrier, la capacité à achever et le montant du produit des sorties du portefeuille de placements en capital de risque, le paiement futur de dividendes sur la série Commercialisation. , la décision du Fonds de verser des dividendes et de clore les rachats en veillant à ce que tous Les actionnaires de la série Commercialisation sont traités également, la capacité de faire face aux charges d’exploitation futures, de nouvelles réductions des coûts d’exploitation et l’examen en cours des options stratégiques. Tous les énoncés prospectifs sont basés sur les croyances et hypothèses actuelles de la direction sur une gamme de facteurs liés à ces facteurs qui sont soumis à de nombreux risques, incertitudes et autres facteurs connus et inconnus qui peuvent faire en sorte que les résultats, événements ou développements réels soient sensiblement différents de les résultats, événements ou développements futurs exprimés ou sous-entendus par ces déclarations prospectives. Aucune assurance ne peut être donnée quant au moment, au montant ou à l’occurrence de futurs dividendes en espèces aux actionnaires de la série Commercialisation ou à la capacité de financer les activités en cours. Rien ne garantit le résultat de l’examen en cours des futures options de liquidité qui pourraient être disponibles pour la série Commercialisation. Compte tenu de ces incertitudes, les lecteurs sont priés de ne pas se fier indûment à ces déclarations prospectives. Ni le Fonds ni Pender n’assument aucune obligation de mettre à jour les déclarations prospectives faites dans ce communiqué. Les données fournies sur les remises en argent reçues supposent que les crédits d’impôt ont été entièrement réclamés et autorisés en même temps que l’achat a été effectué et que l’achat a eu lieu dans un régime enregistré d’épargne-retraite

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