Le 19 mai, le Petite bourse a annoncé le lancement d’un nouveau marché à terme après avoir reçu l’approbation de la Commission américaine des opérations à terme sur marchandises (CFTC) et en terminant avec succès Corporation de compensation des options (OCC) tests. Ce lancement marque un nouveau départ pour le secteur, car un plus grand nombre d’acteurs du marché auront désormais accès à des produits de gestion des risques, normalisés et faciles à consommer.
Dans le cadre du développement, le président et le directeur général de Small Exchange Donald Roberts s’est entretenu avec Benzinga concernant l’avenir du commerce des produits dérivés consommables.
Les marchés ont manqué le bateau
Le Small Exchange est le fruit d’une passion profonde et d’une bonne compréhension des marchés financiers.
Le cabinet a été fondé après Roberts, aux côtés de Tom SosnoffFondateur et co-PDG de tastytradeont réfléchi sur leurs expériences en matière de construction thinkorswimune société de courtage acquise par TD Ameritrade Holding Corporation (NASDAQ : AMTD) en 2009 pour 606 millions de dollars.
Les deux hommes se demandaient s’il était possible de rendre les produits à terme plus consommables pour l’investisseur de détail.
« Les marchés à terme ont manqué le coche dans le monde de la vente au détail et auprès du grand public », a déclaré M. Roberts à M. Benzinga. « Nous devions normaliser les contrats. »
Après avoir réfléchi à l’idée, M. Roberts a fait des recherches sur le processus et a décidé qu’il avait la capacité de concrétiser la vision.
Roberts a rapidement obtenu un financement de départ de PEAK6 Investments, L.P., tastytrade, Citadelleet Sauter le capitalet a engagé une équipe d’experts de premier plan sur les marchés des produits dérivés et les technologies financières.
La recherche et le développement de l’entreprise ont abouti à la création de véhicules d’investissement qui offrent une exposition directe à des contrats à terme simples, standard et de petite taille.
« Nous avons normalisé la taille des tiques, les cycles d’expiration et [reduced]la taille théorique », a déclaré le PDG. « Nous sommes très confiants que les produits eux-mêmes permettraient aux participants de couvrir leur portefeuille existant – transférer le risque – et nous pensons également qu’ils bougent suffisamment pour donner aux gens la possibilité de faire des transactions à court terme, ou de spéculer sur les actifs ».
Grâce au récent lancement de la bourse, les acteurs du marché peuvent désormais accéder aux produits suivants :
- Petit dollar américain (SFX): Un produit de change dont le prix est fixé directement au dollar américain.
- Petites actions 75 (SM75): Un indice diversifié qui offre une exposition à 5 secteurs boursiers.
- Petits métaux précieux (SPRE): Un véhicule mixte de métaux populaires.
« Si vous regardez le marché des actions, 100 actions d’un titre technologique peuvent vous coûter 10 000 dollars sur un compte au comptant ou 5 000 dollars sur un compte REG T, et vous devez alors payer une marge, des intérêts, etc. « Vous pourriez obtenir le même rendement pour votre argent – la même exposition – avec notre indice boursier pour disons 1 000 $. »
Innovation, durabilité et inertie
« Nous allons élargir notre offre de produits. »
« Nous pouvons créer des indices sectoriels sur les produits pharmaceutiques, l’industrie et les marchés du cannabis par exemple », a déclaré M. Roberts. « Ces produits permettront de faire des opérations sur les écarts et les paires, ce qui améliorera la capacité de couvrir les risques, de spéculer sur les actifs ou d’investir à long terme ».
Une fois que les produits auront développé un profil de liquidité profond, le Small Exchange élargira les heures de négociation et introduira des options, donnant aux investisseurs la possibilité de gérer le risque et de répartir l’exposition au marché par le biais de stratégies complexes.
En outre, le Small Exchange travaille fébrilement à la mise en place d’un mécanisme de soutien qui donne aux participants le sentiment d’appartenir à l’entreprise.
« Nous sommes une petite entreprise qui joue dans un pays de géants. Nous devons faire 20 à 25 fois mieux que les autres pour faciliter les affaires ».
Le système de soutien aux opérateurs comprendra des offres de formation, des séminaires et des partenariats avec des groupes d’influence et des sources d’information et d’analyse de premier plan telles que Benzinga et Idées commerciales.
« Nous pensons qu’une fois que nous aurons atteint un certain niveau de liquidité, l’inertie prendra le dessus et les participants finiront par venir nous trouver. D’ici là, nous continuerons à améliorer notre offre éducative et notre service clientèle ».
Pour en savoir plus sur l’exposition aux contrats à terme à faible capitalisation par le biais des produits Small Exchange, consultez le site www.smallexchange.com.
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