Martin Midstream Partners L.P.annonce une offre d’échange de billets existants, une sollicitation d’acceptation d’un plan préemballé et une offre publique d’achat en espèces distincte ouverte à certains investisseurs

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KILGORE, Texas, 9 juillet 2020 (GLOBE NEWSWIRE) – Martin Midstream Partners LP (NASDAQ: MMLP) (le « Partenariat ») a annoncé aujourd’hui qu’elle et sa filiale, Martin Midstream Finance Corp. (« FinanceCo » et, en collaboration avec la société en commandite, les «émetteurs»), ont entamé deux transactions distinctes mais simultanées, et les sollicitations de consentement connexes, afin de prolonger les échéances de la dette de la société en commandite (les «offres») en achetant ou en échangeant, selon le cas, l’encours des émetteurs 7,25% billets de premier rang non garantis échéant en 2021 (les «billets existants»).

Les offres et la sollicitation du plan (tel que défini ci-dessous) expireront à 17 h 00, heure de New York, le 6 août 2020, à moins qu’elles ne soient prolongées ou résiliées plus tôt par la société en commandite (la date et l’heure relatives à une offre, telles que la même chose peut être prolongée ou résiliée antérieurement en ce qui concerne cette offre, le «délai d’expiration»). Les billets existants déposés pour achat ou échange, selon le cas, peuvent être retirés à tout moment au plus tard à 17 h, heure de New York, le 22 juillet 2020, à moins qu’ils ne soient prolongés par la société en commandite (date et heure en ce qui concerne une Offre, la même pouvant être prolongée en ce qui concerne cette Offre, la « Date de Participation Anticipée »), mais pas par la suite. La date de règlement relative à chaque offre devrait survenir dans les trois jours ouvrables suivant l’heure d’expiration, sous réserve que toutes les conditions de cette offre et les demandes de consentement connexes (décrites ci-dessous) aient été satisfaites ou, si possible, levées par la société en commandite. , qui devrait avoir lieu vers le 11 août 2020 (date et heure, car elles peuvent être prolongées en ce qui concerne une offre, la «date de règlement»). Les porteurs qui soumissionnent valablement et ne retirent pas valablement les billets existants avant la date de participation anticipée recevront une contrepartie supplémentaire dans l’offre applicable, comme décrit ci-dessous.

Les Offres sont soumises à certaines conditions de clôture, y compris, entre autres, la participation aux Offres d’au moins 95% du montant en principal en circulation des Titres Existants à la Date d’Expiration (la « Condition de Participation Minimum »).

Certains porteurs des billets existants (les «porteurs de soutien») qui, à la date des présentes, étaient propriétaires véritables d’environ 270,7 millions de dollars du capital total, soit environ 74,3%, des billets existants en circulation, ont convenu, entre autres, de soutenir et déployer des efforts commercialement raisonnables pour achever les transactions, y compris en déposant leurs billets existants dans l’offre d’échange (tels que définis ci-dessous), en délivrant leurs consentements dans la sollicitation de consentement connexe et en votant en faveur du plan (tel que défini ci-dessous), comme envisagé par la convention de soutien à la restructuration, en date du 25 juin 2020 (la «CSR»), entre la société en commandite et les porteurs de parts, qui était jointe en tant que pièce 10.1 au rapport actuel de la société en commandite sur formulaire 8-K déposé le 26 juin 2020.

Dans le cadre des transactions, le 8 juillet 2020, Martin Operating Partnership LP, une filiale en propriété exclusive de la société en commandite, la société en commandite et certaines filiales de la société en commandite ont conclu la onzième modification du troisième contrat de crédit modifié et mis à jour avec la Banque Royale du Canada. Le Canada, en tant qu’agent administratif et agent de garantie pour les prêteurs et en tant qu’émetteur de L / C et prêteur, et les autres prêteurs qui y sont parties, qui, à son entrée en vigueur, modifieront la convention de crédit pour, entre autres, permettre la réalisation des offres .

Offre d’échange

La première offre consiste en une offre aux porteurs admissibles (tels que définis ci-dessous) de registre des billets existants pour échanger (l ‘«offre d’échange») tout ou partie des billets existants en circulation contre une combinaison d’espèces, 11,50% de deuxième privilège garanti de premier rang. Les billets échéant en 2025 (les «billets d’échange») et les droits (les «droits») d’acquérir (le «placement de droits») de 10,5% de titres de premier rang garantis à échéance 2024 (les «nouveaux billets»), comme décrit ci-dessous, selon les modalités et sous réserve des conditions énoncées dans le protocole d’offre d’échange, la sollicitation de consentement, l’offre de droits et la déclaration d’information sollicitant l’acceptation d’un plan de réorganisation préemballé, daté du 9 juillet 2020 (pouvant être modifié ou complété de temps à autre) , le «mémorandum d’offre» et, avec la lettre d’envoi de l’offre d’échange connexe et la lettre d’admissibilité à l’offre d’échange connexe, les «documents d’offre d’échange»). Parallèlement à l’offre d’échange, la société en commandite sollicite également des votes (la «sollicitation de plan») pour accepter un plan de réorganisation préemballé (le «plan»).

Aux termes du placement de droits, les porteurs admissibles auront le droit d’acquérir leur quote-part pouvant atteindre 50 millions de dollars en capital global de nouveaux billets. Le placement de droits expirera à 17 h 00, heure de New York, à la date de participation anticipée. Après la date de participation anticipée, les droits non exercés prendront automatiquement fin.

Afin de faciliter les transactions, la société en commandite, FinanceCo, certaines des filiales de la société en commandite et certains des porteurs de soutien (les «parties de soutien») ont conclu la convention de soutien, en date du 9 juillet 2020, dont une copie était jointe en tant que pièce 10.2 au rapport actuel de la société en commandite sur formulaire 8-K déposé le 9 juillet 2020, en vertu duquel chacune des parties au filet de sécurité, individuellement et non conjointement, a convenu, entre autres, d’acheter tout nouveau billet non souscrit qui a n’ont pas été achetés par les porteurs admissibles dans le cadre de l’offre de droits dans le cadre de l’offre d’échange, ou si l’offre d’échange et l’offre publique d’achat en espèces (telles que définies ci-dessous) ne sont pas réalisées, conformément au régime. Les parties au soutien recevront des frais de soutien de 3,75 millions de dollars, qui seront payés sous forme de nouveaux billets supplémentaires.

L’offre d’échange et l’offre de droits seront faites, et la contrepartie totale de l’échange ou la contrepartie de l’échange, selon le cas, est offerte et sera émise, uniquement aux porteurs (1) qui sont (x) «acheteurs institutionnels qualifiés» («QIB») ), au sens de la règle 144A («règle 144A») du Securities Act de 1933, tel que modifié (le «Securities Act»), ou (y) des «investisseurs accrédités» institutionnels au sens de la règle 501 (a) (1) , (2), (3) et (7) du Règlement D («Règlement D») de la Securities Act («Institutional Accredited Investors»), dans chaque cas, dans une transaction privée en se fondant sur une exemption applicable de la les exigences d’enregistrement de la Securities Act, telles que celles prévues par l’article 4 (a) (2) et / ou le règlement D, et (2) en dehors des États-Unis, qui ne sont pas des « personnes américaines » (« personnes non américaines ») , tel que défini dans le règlement S («règlement S») en vertu de la Securities Act, dans les transactions offshore en se fondant sur une exemption applicable des exigences d’enregistrement du Loi sur les valeurs mobilières, comme celle prévue par le règlement S («porteurs admissibles»). Seuls les porteurs admissibles sont autorisés à recevoir la notice d’offre et à participer à l’offre d’échange et au placement de droits. L’offre d’échange est faite uniquement par et conformément aux modalités énoncées dans la notice d’offre.

Aux termes et sous réserve des conditions énoncées dans les documents d’offre d’échange, en échange de chaque montant en capital de 1 000 $ de billets existants qui sont déposés par les porteurs admissibles au plus tard à la date de participation anticipée ou après la date de participation anticipée mais avant l’expiration Heure, selon le cas, et acceptée pour l’échange, les porteurs admissibles recevront respectivement la «contrepartie totale de l’échange» ou la «contrepartie de l’échange», chacune étant indiquée dans le tableau suivant. Aucun paiement ou frais de consentement distinct n’est versé aux porteurs admissibles dans la demande de consentement.

Billets existants à échanger CUSIP /
EST DANS
Montant total du capital impayé Options d’échange Montant de la contrepartie de l’échange (par tranche de 1 000 $ de capital de billets existants déposés après la date de participation anticipée)(1) (3) Total de la contrepartie de l’échange (par tranche de 1 000 $ de capital de billets existants déposés avant la date de participation anticipée)(2) (3)
Billets de premier rang non garantis à 7,25% échéant en 2021 CUSIP n ° 573334AD1 / ISIN US573334AD16; N ° CUSIP 573334AC3 / ISIN US573334AC33; N ° CUSIP U57363AB6 / ISIN USU57363AB68; N ° CUSIP U57363AC4 364,5 $
million
Option 1 – Choix en espèces(4) 600 $ en espèces, sous réserve du plafond de la contrepartie en espèces 650 $ en espèces, sous réserve du plafond de la contrepartie en espèces
Option 2 – Choix des billets d’échange 950 $ de capital
des notes d’échange(6)
1 000 $ de capital
des notes d’échange(6)
Option 3 – Nouveau choix de billets et de billets d’échange L’option 3 n’est pas disponible après la date de participation anticipée 1 000 $ de capital en espèces provenant du produit excédentaire et / ou des billets d’échange (voir Remarque ci-dessous), plus l’exercice automatique du droit d’acheter la portion au prorata des nouveaux billets de ce porteur admissible(5) (6) (7)

Remarque: En cas de produit excédentaire (décrit ci-dessous à la note 5), les porteurs admissibles recevront d’abord une part proportionnelle en espèces du produit excédentaire en échange de leurs billets existants et du solde des billets d’échange.

(1) Les détenteurs éligibles de billets existants ne seront éligibles à recevoir la contrepartie d’échange que s’ils soumettent valablement et ne retirent pas valablement leurs billets existants pour échange et délivrent les consentements associés après la date de participation anticipée mais au plus tard à l’heure d’expiration.

(2) Les détenteurs éligibles de billets existants ne pourront recevoir la contrepartie totale que s’ils soumettent valablement et ne retirent pas valablement leurs billets existants et ne délivrent les consentements correspondants au plus tard à la date de participation anticipée. La contrepartie totale comprend la contrepartie d’échange.

(3) Pour chaque option d’échange, plus les intérêts courus et impayés à partir du 15 février 2020 inclus jusqu’à la date de règlement.

(4) Dans le cas où le montant en espèces requis pour acheter tous les billets existants déposés en vertu de l’option 1 dépasserait le montant égal à (i) 50,0 millions de dollars moins (ii) les liquidités nécessaires à l’achat de tous les billets existants déposés dans le cadre de l’offre publique d’achat (le «plafond de contrepartie en espèces»), chaque porteur admissible qui a choisi l’option 1 verra le montant des billets existants qu’il a remis pour les espèces acceptées sur une pro rata de sorte que le montant total des espèces dépensées soit égal au plafond de la contrepartie en espèces, et le solde des billets existants que chacun de ces porteurs éligibles a présenté et qui n’ont pas été acceptés pour achat en espèces seront échangés contre des billets d’échange comme si ce porteur éligible avait fait un choix conformément à à l’option 2 à l’égard de ce solde de billets existants. Dans l’éventualité où les porteurs remettraient 77 millions de dollars ou plus en capital total des billets existants dans le cadre de l’offre publique d’achat en espèces, les porteurs admissibles choisissant l’option 1 ne recevraient aucune somme en espèces et recevraient plutôt des billets d’échange comme s’ils avaient fait un choix conformément à l’option 2. .

(5) Si le montant de la contrepartie en espèces à payer en vertu du choix en espèces de l’option 1 et de l’offre publique d’achat (la «contrepartie en espèces totale») est inférieur à 50,0 millions de dollars, la société en commandite achètera d’abord les billets existants de chaque porteur admissible. élection de l’option 3, sur une pro rata sur la base de la participation de ce porteur admissible au placement de droits par rapport à tous les porteurs admissibles qui ont participé au placement de droits, avec un produit excédentaire à un prix d’achat égal à 1 000 $ par billet existant, et le solde des billets existants que chaque porteur admissible a présenté qui ont été Les achats en espèces non acceptés seront échangés contre des billets d’échange comme si ce porteur admissible avait fait un choix en vertu de l’option 2 à l’égard de ce solde de billets existants. Le «produit excédentaire» correspondra à (i) la différence entre 50,0 millions de dollars et la contrepartie totale en espèces multipliée par (ii) 0,85.

(6) Les émetteurs offrent jusqu’à 322,0 millions de dollars en capital total de billets d’échange à un taux de change de 1 000 $ en capital de billets d’échange par 1 000 $ en capital de billets existants déposés.

(7) Les émetteurs offrent jusqu’à 50,0 millions de dollars en capital global de nouveaux billets à un prix de souscription de 137,1908 $ par 1 000 $ en capital de billets existants déposés.

Dans le cadre de l’offre d’échange, et selon les modalités et conditions énoncées dans la notice d’offre, la société en commandite sollicite les consentements connexes des porteurs admissibles des billets existants pour adopter certaines modifications proposées (les «modifications proposées») à l’acte de fiducie régissant la Les billets existants (l ‘«acte de fiducie des billets existants»), qui entreront en vigueur si les porteurs représentant la majorité du capital des billets existants consentent ensuite à adopter les modifications proposées. Les modifications proposées élimineront, entre autres, la quasi-totalité des clauses restrictives de l’acte de fiducie relatif aux billets existants, supprimeront certains cas de défaut et raccourciront la période de préavis à donner aux porteurs de billets existants de 30 jours à 3 jours ouvrables. jours en cas de rachat des Titres Existants.

L’obligation de la société en commandite d’accepter tout billet existant déposé dans le cadre de l’offre d’échange est également assujettie à la satisfaction de certaines conditions habituelles, y compris la condition de participation minimale. La société en commandite se réserve le droit, à sa seule discrétion, de: (1) retarder l’acceptation des billets existants déposés et des consentements délivrés, résilier ou modifier ou prolonger l’offre d’échange ou la sollicitation de consentement connexe et ne pas accepter d’échanger des billets existants non acceptés précédemment Pour échange; et (2) amender, modifier ou renoncer, en tout ou en partie, à tout moment, ou de temps à autre, aux termes de l’offre d’échange ou de la sollicitation de consentement connexe d’une manière non interdite par la loi. Les modalités et conditions complètes de l’offre d’échange sont énoncées dans la notice d’offre et les autres documents relatifs à l’offre d’échange, qui ne seront distribués qu’aux porteurs admissibles des billets existants.

Les intérêts sur les billets d’échange s’accumuleront au taux de 11 500% par an, payés semestriellement à terme échu en espèces. Les intérêts sur les nouveaux billets s’accumuleront au taux de 10 000% par an, payés semestriellement à terme échu en espèces.

Dans l’éventualité où les billets existants déposés ne seraient pas acceptés par la société en commandite pour échange, ces billets existants déposés seront rapidement retournés aux porteurs admissibles soumissionnaires (qui comprendront les consentements correspondants), et aucune contrepartie ne sera versée ou ne sera payable à l’égard de ces notes existantes.

Si et lorsqu’ils sont émis, les billets d’échange et les nouveaux billets ne seront pas enregistrés en vertu de la Securities Act ou auprès d’une autorité en valeurs mobilières d’un État ou d’une autre juridiction. Par conséquent, les billets d’échange et les nouveaux billets ne peuvent être offerts ou vendus aux États-Unis ou à ou pour le compte ou le bénéfice de toute personne américaine, sauf dans le cadre d’une offre ou d’une vente enregistrée en vertu d’une exemption ou d’une transaction non soumise aux exigences d’enregistrement de la Securities Act et de toutes les lois sur les valeurs mobilières des États applicables.

Epiq Corporate Restructuring, LLC (« Epiq ») agit en qualité d’agent d’information, d’agent de sollicitation, d’agent d’échange, d’agent de souscription et d’agent de vote (l ‘ »agent d’échange ») dans le cadre de l’offre d’échange et de la sollicitation de consentement connexe, de l’offre de droits et sollicitation de plans. Les questions concernant l’offre d’échange et la sollicitation de consentement connexe, l’offre de droits et la sollicitation de régime ou les demandes de copies supplémentaires de la notice d’offre ou d’autres documents connexes peuvent être adressées à Epiq à Tabulation@epiqglobal.com, avec une référence à «Martin Midstream» dans la ligne d’objet. Les porteurs éligibles qui souhaitent obtenir et remplir une lettre d’admissibilité à l’offre d’échange doivent également contacter l’agent d’échange à l’adresse électronique ci-dessus. Consultez votre courtier, votre courtier, votre banque commerciale ou société de fiducie ou un autre prête-nom pour obtenir de l’aide sur la façon de déposer vos billets existants et les consentements connexes.

Ni les émetteurs ni aucune autre personne ne font de recommandation quant à la question de savoir si les porteurs devraient déposer leurs billets existants dans l’offre d’échange ou donner leur consentement aux modifications proposées dans la demande de consentement, et personne n’a été autorisé à faire une telle recommandation. Les porteurs de titres éligibles doivent lire attentivement la notice d’offre avant de prendre une décision d’investissement pour participer à l’offre d’échange. De plus, les porteurs admissibles doivent prendre leurs propres décisions quant à l’opportunité de déposer leurs billets existants dans l’offre d’échange et donner leur consentement dans la sollicitation de consentement connexe, et s’ils en décident ainsi, le montant principal des billets existants à soumissionner.

Le plan et la sollicitation de plans

La sollicitation du plan est faite aux porteurs admissibles de billets existants. Dans le cas où les conditions de l’offre d’échange et la sollicitation de consentement connexe ne sont pas remplies ou levées, mais la société en commandite reçoit des votes pour accepter le régime de telle sorte que la catégorie de billets existants constitue une catégorie d’acceptation aux fins du paragraphe 1129 (a) (8). ) du Code de la faillite, qui exige que les détenteurs de (i) au moins 66 2/3% du capital total des billets existants émettant des bulletins de vote concernant le régime et ii) plus de 50% en nombre de porteurs de billets existants qui ont déposé des bulletins de vote à l’égard du régime, la société en commandite et ses filiales ont l’intention d’entamer des procédures en vertu du chapitre 11 pour réaliser le régime. De plus, si, à tout moment, la société en commandite, pour quelque raison que ce soit, juge qu’elle serait avantageuse, la société en commandite et ses filiales peuvent entamer des procédures en vertu du chapitre 11 pour réaliser le régime. Si la société en commandite et ses filiales entament des poursuites en vertu du chapitre 11, tous les porteurs de billets existants auront la possibilité de choisir certains traitements pour leurs réclamations de billets existants en vertu du régime.

En vertu du régime, toutes les catégories de réclamations et d’intérêts, à l’exception de la catégorie des billets existants, seront soit rétablis conformément à l’article 1124 du Code de la faillite ou payés en totalité en espèces. Par conséquent, toutes ces autres catégories de réclamations et d’intérêts sont intactes, sont présumées de manière concluante avoir accepté le régime en vertu de l’article 1126 (f) du Code de la faillite et, par conséquent, ne seront pas habilitées à voter pour accepter ou rejeter le régime.

Offre publique d’achat en espèces

La deuxième offre consiste en une offre d’achat au comptant (l ‘«offre publique d’achat») de tous les billets existants détenus par d’autres porteurs (tels que définis ci-dessous), selon les modalités et sous réserve des conditions énoncées dans l’offre de Achat au comptant pouvant atteindre 77,0 millions de dollars de capital global des billets de premier rang non garantis à 7,25% en circulation échéant en 2021 et sollicitation de consentement, daté du 9 juillet 2020 (l ‘ »offre d’achat » et, conjointement avec la lettre de transmission de l’offre de rachat et le la lettre d’admissibilité relative à l’offre de rachat, les «documents de l’offre de rachat»).

Détenteurs de billets existants qui ne sont pas des QIB, ni des investisseurs accrédités institutionnels ni des non-États-Unis. Les personnes sont éligibles pour participer à l’offre de rachat (ces titulaires, le « Autres titulaires« ). Les porteurs éligibles ne sont pas d’autres porteurs et ne sont donc pas éligibles pour participer à l’offre publique d’achat. L’offre publique d’achat est faite uniquement par et conformément aux conditions énoncées dans l’offre d’achat.

Selon les modalités et sous réserve des conditions énoncées dans les documents d’offre publique d’achat en espèces, la contrepartie pour chaque montant en capital de 1 000 $ des billets existants valablement déposés par d’autres porteurs et acceptés pour achat conformément à l’offre d’achat en espèces sera celle indiquée dans le tableau ci-dessous, sous réserve du prorata tel que décrit ci-dessous. Les autres porteurs recevront également des intérêts courus et impayés sur leurs billets existants à partir du 15 février 2020 jusqu’à la date de règlement de tous leurs billets existants, mais non compris.

Notes existantes CUSIP /
EST DANS
Montant total du capital impayé Contribution à l’offre d’achat par tranche de 1 000 $ de capital des billets existants offerts après la date de participation anticipée * Prime de participation anticipée * Contrepartie totale par 1 000 $ de capital des billets existants déposés avant la date de participation anticipée *
Billets de premier rang non garantis à 7,25% échéant en 2021 CUSIP n ° 573334AD1 / ISIN US573334AD16; N ° CUSIP 573334AC3 / ISIN US573334AC33; N ° CUSIP U57363AB6 / ISIN USU57363AB68; N ° CUSIP U57363AC4 364,5 millions de dollars 600 $ en espèces 50 $ en espèces 650 $ comptant

* Aucun paiement ou frais de consentement séparé n’est payé aux autres titulaires dans la demande de consentement.

Dans le cadre de l’offre publique d’achat en espèces et selon les modalités et conditions énoncées dans l’offre d’achat, les émetteurs sollicitent le consentement des autres porteurs des billets existants aux modifications proposées de l’acte relatif aux billets existants.

L’obligation de la société en commandite d’accepter tout billet existant déposé dans le cadre de l’offre publique d’achat est également assujettie à la satisfaction de certaines conditions habituelles, notamment la condition de participation minimale. La société en commandite se réserve le droit, à sa seule discrétion, de: (1) retarder l’acceptation des billets existants déposés et des consentements délivrés, résilier ou modifier ou prolonger l’offre de rachat ou la sollicitation de consentement connexe et ne pas accepter d’échanger des billets existants non précédemment accepté pour soumission; et (2) amender, modifier ou renoncer, en tout ou en partie, à tout moment, ou de temps à autre, aux termes de l’offre de rachat ou de la sollicitation de consentement connexe d’une manière non interdite par la loi. Les modalités et conditions complètes de l’offre d’achat en espèces sont énoncées dans l’offre d’achat et dans les autres documents relatifs à l’offre d’achat en espèces, qui ne seront distribués qu’aux autres porteurs des billets existants.

Si les billets existants déposés ne sont pas acceptés par la société en commandite pour échange, ces billets existants déposés seront rapidement retournés aux autres porteurs soumissionnaires (qui comprendront les consentements correspondants), et aucune contrepartie ne sera versée ou ne sera payable à l’égard de ces notes existantes.

Les autres porteurs de billets existants peuvent également communiquer avec leurs courtiers, courtiers, banques commerciales ou sociétés de fiducie pour obtenir de l’aide concernant l’offre publique d’achat en espèces et la sollicitation de consentement connexe. Epiq Corporate Restructuring, LLC agira en tant que dépositaire et agent d’information pour l’offre publique d’achat et la sollicitation de consentement connexe. Les questions concernant les conditions de l’offre de rachat et la sollicitation de consentement connexe peuvent également être adressées au dépositaire et agent d’information. Les demandes de copies supplémentaires de la documentation relative à l’offre de rachat et à la sollicitation de consentement connexe, les demandes de copies de l’acte de fiducie existant et toute question ou demande d’aide dans le cadre d’un appel d’offres peuvent être adressées au dépositaire et agent d’information à Tabulation@epiqglobal.com, avec une référence à « Martin Midstream » dans la ligne d’objet. Les autres porteurs qui souhaitent obtenir et remplir une lettre d’admissibilité à l’offre de rachat devraient également contacter le dépositaire et l’agent d’information à l’adresse électronique ci-dessus.

Ni les émetteurs ni aucune autre personne ne font de recommandation quant à la question de savoir si les porteurs devraient déposer leurs billets existants dans l’offre de rachat ou donner leur consentement aux modifications proposées dans la demande de consentement, et personne n’a été autorisé à faire une telle recommandation. Les autres porteurs de titres doivent lire attentivement l’offre d’achat avant de prendre une décision d’investissement pour participer à l’offre publique d’achat. De plus, les autres porteurs doivent prendre leurs propres décisions quant à l’opportunité de déposer leurs billets existants dans l’offre de rachat et fournir le consentement connexe dans la demande de consentement, et s’ils en décident ainsi, le montant principal des billets existants.

Information additionnelle

Ce communiqué de presse est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas une offre d’achat ou d’échange ou une sollicitation d’une offre d’achat ou d’échange de billets existants ou une offre de vente de titres. L’offre d’échange, la sollicitation de consentement connexe et la sollicitation de régime connexe sont faites uniquement par l’entremise de la notice d’offre confidentielle et conformément à celles-ci. L’offre publique d’achat en espèces et la sollicitation de consentement y afférente sont faites uniquement par le biais et selon les modalités de l’offre d’achat confidentielle. Les offres ne doivent pas être faites aux porteurs des billets d’échange dans un territoire où leur établissement ou leur acceptation ne serait pas conforme aux valeurs mobilières, au ciel bleu ou à d’autres lois de ce territoire. Les billets d’échange et les nouveaux billets pouvant être émis lors de l’exercice des droits dans le cadre du placement de droits sont également assujettis à d’autres restrictions de transfert, comme indiqué dans la notice d’offre et l’offre d’achat, selon le cas.

À propos de Martin Midstream Partners L.P.

Martin Midstream Partners L.P.est une société en commandite cotée en bourse avec un ensemble diversifié d’activités principalement concentrées dans la région de la côte du golfe des États-Unis. Les principaux secteurs d’activité de la société en commandite comprennent: (1) les services de terminalling, de transformation, de stockage et d’emballage pour les produits et sous-produits pétroliers; (2) services de transport terrestre et maritime pour les produits et sous-produits pétroliers, les produits chimiques et les produits spécialisés; (3) transformation, fabrication, commercialisation et distribution du soufre et des produits à base de soufre; et (4) les services de commercialisation, de distribution et de transport des liquides de gaz naturel.

Énoncés prospectifs

Les déclarations concernant les perspectives de la société en commandite et tous les autres énoncés du présent communiqué autres que des faits historiques sont des énoncés prospectifs au sens de la Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces énoncés prospectifs et toutes les références aux estimations financières reposent sur un certain nombre de hypothèses concernant des événements futurs et sont soumises à un certain nombre d’incertitudes, notamment (i) les impacts actuels et potentiels de la pandémie de COVID-19 en général, sur une base sectorielle, et sur les activités et les activités spécifiques de la société en commandite, (ii) la La capacité de la société en commandite à refinancer ses billets de premier rang non garantis échéant le 15 février 2021 avant le 19 août 2020, (iii) la poursuite par la société en commandite d’alternatives stratégiques, (iv) les effets de la volatilité continue des prix des produits de base et de l’environnement macroéconomique et politique connexe, et (v) d’autres facteurs, dont un grand nombre échappent à son contrôle, qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent atements. Bien que la société en commandite estime que les hypothèses concernant des événements futurs sont raisonnables, elle met en garde contre les difficultés inhérentes à prévoir ou à prédire certains facteurs importants. Une analyse de ces facteurs, y compris les risques et les incertitudes, est présentée dans les rapports annuels et trimestriels de la société en commandite déposés de temps à autre auprès de la Securities and Exchange Commission (la «SEC»). La société en commandite décline toute intention ou obligation de réviser tout énoncé prospectif, y compris les estimations financières, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d’événements futurs ou autrement, sauf si la loi l’exige.

Les informations figurant sur le site Web de la société en commandite ne font pas partie de cet avis et ne seront pas réputées en faire partie ni incorporées dans les documents déposés par la société en commandite auprès de la SEC.

Des renseignements supplémentaires concernant la société en commandite sont disponibles sur le site Web de la société en commandite à www.MMLP.com ou en contactant:

Sharon Taylor – Responsable des relations avec les investisseurs
(877) 256-6644

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