Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) emprunte 7,5 milliards de dollars d’obligations pour aider à financer son achat de Momenta Pharmaceuticals, Inc (NASDAQ: MNTA) alors qu’une série d’entreprises exploitent le marché de la dette pour financer des fusions et des acquisitions, a rapporté Bloomberg jeudi.
Qu’est-il arrivé
Le fabricant de médicaments multinational a vendu sa dette en six parties pour financer son achat de Momenta, le plus long – un billet de 40 ans – rapportant 110 points de base sur les bons du Trésor. Le document avait déjà été discuté à 125 points de base, a déclaré à Bloomberg une personne familière avec le sujet.
Parmi les autres sociétés qui ont levé des fonds par le biais d’émissions obligataires pour financer des activités de fusion et d’acquisition ces derniers jours, citons Échange intercontinental inc (NYSE: ICE), Technologies Roper Inc (NYSE: ROP), et un KKR & Co Inc (NYSE: KKR) unité.
La société basée dans le New Jersey jouit d’une excellente cote de crédit AAA et lève des capitaux sur les marchés de la dette pour la première fois en trois ans.
L’offre a atteint des rendements records, également observés dans l’offre récente de Alphabet Inc (NASDAQ: GOOGL) (NASDAQ: GOOG).
Les responsables du dossier seraient Bank of America Corp (NYSE: BAC) et JPMorgan Chase & Co (NYSE: JPM), selon des sources anonymes de Bloomberg.
Pourquoi est-ce important
Johnson & Johnson a annoncé cette semaine qu’il acquerrait Momenta dans le cadre d’un accord évalué à 6,5 milliards de dollars d’ici la seconde moitié de 2020.
L’effet de levier plus élevé encouru pour financer l’achat devrait affecter la capacité du géant pharmaceutique à payer les dettes découlant des litiges liés aux affaires de talc et d’opioïdes, selon Moody’s Investors Service.
S&P Global Ratings aurait déclaré que la dette ajustée de la société en fonction des bénéfices était à un sommet de 15 ans.
Action de prix
Les actions de Johnson & Johnson ont clôturé jeudi de près de 0,7% à 151,42 $ et ont gagné 0,2% de plus dans la séance après les heures de bureau.
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