Grace annonce l’augmentation de la taille et de la tarification des billets de premier rang

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COLOMBIE, Md., 12 juin 2020 (GLOBE NEWSWIRE) — W. R. Grace & Co. (NYSE:GRA) (« Grace ») a annoncé aujourd’hui que sa filiale à part entière, W. R. Grace & Co.-Conn. (l' »Emetteur »), a augmenté la taille et le prix d’une offre de 750 millions de dollars en principal global de billets de premier rang non garantis à 4,875 % échéant en 2027 à un prix d’émission de 100,000 % (les « Nouveaux billets »). L’offre a été augmentée par rapport au montant en principal global de 550 millions de dollars annoncé précédemment.

Les nouveaux billets paieront des intérêts semestriels et seront entièrement et inconditionnellement garantis par Grace et certaines de ses filiales nationales actuelles et futures. Les nouveaux billets et les garanties y afférentes ont été offerts à des acheteurs institutionnels qualifiés conformément à la règle 144A du Securities Act de 1933, tel que modifié (le « Securities Act »), et à des personnes non américaines conformément à la réglementation S du Securities Act.

L’émetteur prévoit d’utiliser le produit net de l’offre pour rembourser la totalité de ses obligations non garanties de premier rang à 5,125% échéant en 2021 (les « obligations existantes de 2021 »), le reste, le cas échéant, devant être utilisé pour les besoins généraux de l’entreprise. Le 12 juin 2020, l’émetteur a fait remettre aux détenteurs de ses obligations existantes 2021 un avis de remboursement conditionnel pour la totalité des 700 millions de dollars de ses obligations existantes 2021. Le remboursement est conditionné à la réalisation de l’offre par l’Emetteur. La date de remboursement prévue est le 12 juillet 2020.

Les Nouveaux Titres et les garanties y afférentes n’ont pas été, et ne seront pas, enregistrés en vertu de la loi sur les valeurs mobilières ou de toute autre loi étatique sur les valeurs mobilières, et ne peuvent être offerts ou vendus aux États-Unis, sauf en vertu d’une exemption applicable aux exigences d’enregistrement de la loi sur les valeurs mobilières et des lois étatiques sur les valeurs mobilières applicables.

La clôture des nouveaux billets est soumise aux conditions de clôture habituelles.

Le présent communiqué de presse ne constitue pas (i) une offre de vente ou la sollicitation d’une offre d’achat des Nouveaux Titres ou (ii) un avis de remboursement des Titres Existants 2021, ou une offre d’achat ou de rachat de l’un des Titres Existants 2021 ou de tout autre titre. Toute offre des Nouveaux Titres sera faite uniquement par le biais d’une note d’information privée.

À propos de Grace

S’appuyant sur le talent, la technologie et la confiance, Grace est une entreprise mondiale de premier plan dans le domaine de la chimie spécialisée. Les deux principaux secteurs d’activité de l’entreprise – Catalyseurs, Technologies et Technologies des matériaux – fournissent des produits, des technologies et des services innovants qui améliorent les produits et les processus de nos clients dans le monde entier. Avec environ 4 000 employés, Grace opère et/ou vend à des clients dans plus de 60 pays.

Cette annonce contient des déclarations prospectives, c’est-à-dire des informations relatives à des événements futurs et non passés. Ces déclarations comprennent généralement les mots « croire », « planifier », « avoir l’intention », « viser », « s’attendre à », « suggérer », « anticiper », « perspectives », « continuer » ou des expressions similaires. Les déclarations prospectives comprennent, sans s’y limiter, les déclarations concernant : les positions financières attendues ; les résultats d’exploitation ; les flux de trésorerie ; les plans de financement ; la stratégie commerciale ; les plans d’exploitation ; les dépenses d’investissement et autres dépenses ; l’impact de COVID-19 sur les activités de Grace ; les positions concurrentielles ; les opportunités de croissance pour les produits existants ; les avantages des nouvelles technologies ; les avantages des initiatives, plans et objectifs de réduction des coûts ; la planification de la relève ; et les marchés des valeurs mobilières. Pour ces déclarations, Grace revendique les protections de la sphère de sécurité pour les déclarations prospectives contenues dans la section 27A du Securities Act et la section 21E de l’Exchange Act. Grace est soumise à des risques et incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats ou événements réels diffèrent sensiblement de ses prévisions ou que d’autres déclarations prospectives se révèlent incorrectes. Les facteurs qui pourraient faire différer les résultats ou les événements réels de ceux contenus dans les déclarations prévisionnelles incluent, sans limitation : les risques liés aux activités à l’étranger, en particulier dans les zones de conflits actifs et dans les régions émergentes ; les coûts et la disponibilité des matières premières, de l’énergie et du transport ; l’efficacité de la recherche et du développement de Grace et des investissements de croissance ; les acquisitions et les cessions d’actifs et d’entreprises ; les développements affectant l’encours de la dette de Grace ; les développements affectant les obligations de Grace en matière de retraite ; les questions patrimoniales (y compris les responsabilités liées aux produits, à l’environnement et autres responsabilités patrimoniales) liées aux activités passées de Grace ; ses procédures judiciaires et environnementales ; les coûts de conformité environnementale (y compris les lois et règlements existants et potentiels relatifs au changement climatique) ; l’incapacité d’établir ou de maintenir certaines relations d’affaires ; l’incapacité d’embaucher ou de conserver le personnel clé ; les catastrophes naturelles telles que les tempêtes et les inondations ; les incendies et les cas de force majeure ; l’économie des industries de nos clients, y compris l’industrie du raffinage du pétrole ; les préoccupations en matière de santé et de sécurité publiques, y compris les pandémies et les quarantaines ; les changements dans les lois et règlements fiscaux ; les différends commerciaux internationaux, les droits de douane et les sanctions ; les effets potentiels des cyberattaques ; et les facteurs supplémentaires énoncés dans le dernier rapport annuel de Grace sur le formulaire 10-K, les rapports trimestriels sur le formulaire 10-Q et les rapports actuels sur le formulaire 8-K, qui ont été déposés auprès de la Securities and Exchange Commission et sont facilement accessibles sur Internet à l’adresse www.sec.gov. Les résultats communiqués par Grace ne doivent pas être considérés comme une indication de ses performances futures. Les lecteurs sont avertis de ne pas se fier indûment aux projections et aux déclarations prospectives de Grace, qui ne sont valables qu’à la date à laquelle ces projections et déclarations sont faites. Grace ne s’engage pas à publier des révisions des projections et des déclarations prospectives contenues dans cette annonce, ni à les mettre à jour pour refléter des événements ou des circonstances survenant après la date de cette annonce.

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