Banner Corporation annonce le prix du placement de billets subordonnés

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WALLA WALLA, Washington, 25 juin 2020 (GLOBE NEWSWIRE) – Banner Corporation (NASDAQ GSM: BANR) (« Banner »), la société mère de Banner Bank et Islanders Bank (les « Banques »), a annoncé aujourd’hui le prix de son appel public à l’épargne d’un montant en capital total de 100,0 millions de dollars de billets subordonnés à taux fixe / flottant de 5,00% échéant en 2030 (les «billets»). Le prix pour le public est de 100% du montant principal des billets. Les intérêts sur les billets s’accumuleront initialement à un taux égal à 5,00% par année à compter du 30 juin 2020 inclusivement, mais à l’exclusion du 30 juin 2025 ou de la date de remboursement antérieure, payable semestriellement à terme échu. À compter du 30 juin 2025 inclusivement, mais à l’exclusion du 30 juin 2030 ou de la date de remboursement antérieure, les intérêts s’accumuleront à un taux variable annuel égal à un taux de référence, qui devrait être un SOFR à trois mois (tel que défini dans l’acte relatif aux billets), plus un écart de 489 points de base, payable trimestriellement à terme échu. Les billets sont destinés à être qualifiés de fonds propres de catégorie 2 à des fins réglementaires. L’offre devrait être clôturée le 30 juin 2020, sous réserve de la satisfaction des conditions de clôture habituelles.

BofA Securities, Inc. et Piper Sandler & Co. agissent en tant que gestionnaires comptables pour l’offre.

La société estime que le produit net du placement sera d’environ 98,5 millions de dollars, après déduction des escomptes et commissions de souscription, mais avant déduction des frais de transaction estimatifs payables par la société. La Société a l’intention d’utiliser le produit net du placement à des fins générales de l’entreprise, ce qui peut comprendre l’apport de capital pour soutenir sa croissance de manière organique ou par le biais d’acquisitions stratégiques, le remboursement ou le remboursement de l’encours de la dette, le paiement de dividendes, le financement d’investissements et de dépenses en capital, le rachat actions ordinaires et pour les investissements dans les banques en tant que capital réglementaire.

L’offre est effectuée au moyen d’un supplément de prospectus et du prospectus de base qui l’accompagne. La Société a déposé auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis (« SEC ») une déclaration d’enregistrement (dossier n ° 333-239159) et un supplément de prospectus préliminaire au prospectus de base figurant dans la déclaration d’enregistrement des billets auxquels se rapporte la présente communication. La Société déposera un supplément de prospectus définitif relatif aux billets. Les investisseurs potentiels doivent lire le supplément de prospectus et le prospectus de base dans la déclaration d’enregistrement et les autres documents que la Société a déposés ou déposera auprès de la SEC pour des informations plus complètes sur la Société et l’offre.

Des exemplaires de ces documents, lorsqu’ils sont disponibles, peuvent être obtenus gratuitement en visitant le site Web de la SEC à www.sec.gov, ou peuvent être obtenus en contactant BofA Securities, Inc. par e-mail à dg.prospectus_requests@bofa.com ou Piper Sandler & Co. par email à FSG-DCM@psc.com.

Ce communiqué de presse ne constituera pas une offre de vente ou une sollicitation d’une offre d’achat des Titres, ni aucune vente des Titres dans un État ou une autre juridiction où une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale avant le enregistrement ou qualification en vertu des lois sur les valeurs mobilières de ces États ou juridictions. Toute offre de billets est effectuée uniquement au moyen d’un prospectus écrit répondant aux exigences de l’article 10 de la Securities Act of 1933, telle que modifiée. Les billets offerts n’ont été approuvés ou désapprouvés par aucune autorité réglementaire, et aucune de ces autorités n’a transmis l’exactitude ou la pertinence du supplément de prospectus ou de la déclaration d’enregistrement ou du prospectus s’y rapportant.

À propos de Banner Corporation

Banner Corporation est une société de portefeuille bancaire de 12,78 milliards de dollars exploitant deux banques commerciales dans quatre États occidentaux grâce à un réseau de succursales offrant une gamme complète de services de dépôt et de prêts aux entreprises, à l’immobilier commercial, à la construction, à l’habitation, à l’agriculture et à la consommation. Visitez Banner Bank sur le Web à l’adresse www.bannerbank.com.

Énoncés prospectifs

Ce communiqué de presse contient des déclarations qui sont considérées comme des déclarations prospectives au sens de et sont censées être couvertes par les dispositions de la sphère de sécurité du Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Les déclarations prospectives incluent souvent les mots « croit »,  » attend, «  » anticipe « , » estime « , » prévoit « , » entend « , » planifie « , » cible « , » potentiellement « , » probablement « , » projets « , » perspectives « ou expressions similaires ou verbes futurs ou conditionnels tels que « peut », « sera », « devrait », « voudrait » et « pourrait » et le négatif de ces termes et mots similaires, bien que certains énoncés prospectifs puissent être exprimés différemment. Les déclarations prospectives comprennent également, mais sans s’y limiter, les déclarations concernant les plans, les objectifs, les attentes ou les conséquences des transactions annoncées, les tendances connues et les déclarations concernant les performances futures, les opérations, les produits et les services de Banner Corporation (ci-après dénommés « nous, «  » nous « ou » nos « ) et ses filiales. Notre capacité de prédire les résultats ou les effets réels des plans ou stratégies futurs est intrinsèquement incertaine. Vous devez savoir que nos résultats réels pourraient différer sensiblement de ceux contenus dans les déclarations prospectives. La nouvelle pandémie de coronavirus, ou COVID-19, nous affecte, nous, nos clients, nos contreparties, nos employés et les prestataires de services tiers, ainsi que l’ampleur ultime des impacts sur nos activités, notre situation financière, nos résultats d’exploitation, notre liquidité, et les perspectives sont incertaines. La détérioration continue de la conjoncture économique et commerciale générale, y compris de nouvelles hausses des taux de chômage ou des turbulences sur les marchés financiers nationaux ou mondiaux, pourrait nuire à nos revenus et à la valeur de nos actifs et passifs, réduire la disponibilité des financements, conduire à un resserrement du crédit et accroître encore la volatilité des cours des actions. De plus, les modifications apportées aux lois, aux règlements ou aux politiques ou pratiques réglementaires à la suite de COVID-19 ou en réponse à celle-ci, pourraient nous affecter de façon substantielle et imprévisible.

Les autres facteurs qui pourraient provoquer ou contribuer à de telles différences comprennent, mais sans s’y limiter: les risques de crédit des activités de prêt, y compris les changements dans le niveau et la direction des défauts de paiement et des radiations de prêts et les changements dans les estimations de l’adéquation de la provision pour les pertes sur créances, qui pourraient nécessiter des provisions supplémentaires pour créances irrécouvrables, résultant à la fois de prêts contractés et de prêts acquis auprès d’autres institutions financières; les résultats des examens effectués par les autorités réglementaires, y compris la possibilité qu’une telle autorité réglementaire puisse, entre autres, exiger des augmentations de la provision pour pertes sur créances ou la dépréciation d’actifs ou imposer des restrictions ou des pénalités concernant les activités de Banner; pressions concurrentielles parmi les institutions de dépôt; l’évolution des taux d’intérêt et leur impact sur le comportement des clients et la marge nette d’intérêts; l’impact de la refacturation et des initiatives de tarification des concurrents sur les produits de prêt et de dépôt; les fluctuations des valeurs immobilières; la capacité de s’adapter avec succès aux changements technologiques pour répondre aux besoins des clients et aux évolutions du marché; la capacité d’accéder à un financement rentable; les changements sur les marchés financiers; l’évolution des conditions économiques en général et à Washington, Idaho, Oregon et Californie en particulier; les coûts, les effets et les résultats des litiges; la législation ou les modifications réglementaires, y compris, mais sans s’y limiter, l’incidence de la loi Dodd-Frank et des règlements adoptés en vertu de celle-ci, les modifications des exigences de fonds propres réglementaires en application de la mise en œuvre des normes de capital de Bâle III, d’autres initiatives gouvernementales affectant le secteur des services financiers et les changements dans les lois fiscales fédérales et / ou étatiques ou leurs interprétations par les autorités fiscales; les changements de principes, de politiques ou de directives comptables; les acquisitions futures par Banner d’autres institutions de dépôt ou secteurs d’activité; dépréciation future du goodwill en raison de changements dans les activités de Banner, de changements des conditions du marché, notamment en raison de la pandémie de COVID-19 ou d’autres facteurs; les catastrophes naturelles, la guerre, les activités terroristes ou les troubles civils et leurs effets sur l’environnement économique et commercial dans lequel nous opérons; et d’autres facteurs économiques, concurrentiels, gouvernementaux, réglementaires et technologiques affectant nos opérations, nos prix, nos produits et nos services; et d’autres risques détaillés de temps à autre dans nos documents déposés auprès de la SEC, y compris nos rapports trimestriels sur le formulaire 10-Q et nos rapports annuels sur le formulaire 10-K, qui pourraient tous faire en sorte que les résultats réels diffèrent de ceux indiqués dans les documents à venir- déclarations à la recherche.
Rien ne garantit que d’autres facteurs que nous ne prévoyons pas actuellement n’auront pas d’incidence importante et défavorable sur nos activités, notre situation financière et nos résultats d’exploitation. De plus, bon nombre de ces risques et incertitudes sont actuellement amplifiés par et pourraient continuer à être amplifiés par, ou pourraient à l’avenir être amplifiés par, la récente éclosion de la pandémie de COVID-19. Vous êtes averti de ne pas vous fier indûment aux déclarations prospectives qui reflètent l’analyse et les attentes de la direction uniquement à la date de ces déclarations. Les déclarations prospectives ne sont valables qu’à la date à laquelle elles sont faites, et la Société n’a pas l’intention, et n’assume aucune obligation, de réviser ou de mettre à jour publiquement les déclarations prospectives après la date du présent supplément de prospectus, que ce soit à la suite de nouvelles informations , événements futurs ou autrement, sauf si la loi fédérale sur les valeurs mobilières l’exige.

Contact:
Mark J. Grescovich,
Président et PDG
Peter J. Conner, directeur financier
(509) 527-3636

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