En examinant la session en cours, Verastem Inc. (NASDAQ : VSTM) s’échange à 2,39 $, après une baisse de 42,12 %. Au cours du mois dernier, le titre a chuté de 9,45 %, mais au cours de l’année dernière, il a en fait augmenté de 12,23 %. Compte tenu de ces performances douteuses à court terme et des excellents résultats à long terme, les actionnaires à long terme pourraient vouloir se pencher sur le ratio cours/bénéfices de l’entreprise.
En supposant que tous les autres facteurs restent constants, cela pourrait se présenter comme une opportunité pour les actionnaires qui tentent de tirer profit de la hausse du prix de l’action. L’action est actuellement inférieure de 48,81 % à son plus haut niveau des 52 dernières semaines.
Le ratio C/B mesure le prix actuel de l’action par rapport au bénéfice par action de la société. Il est utilisé par les investisseurs à long terme pour analyser les performances actuelles de l’entreprise par rapport à ses bénéfices passés, à des données historiques et à des données de marché agrégées pour le secteur ou les indices, tels que le S&P 500. Un P/E plus élevé indique que les investisseurs s’attendent à ce que l’entreprise réalise de meilleures performances à l’avenir, et l’action est probablement surévaluée, mais pas nécessairement. Cela montre également que les investisseurs sont prêts à payer un prix plus élevé pour l’action actuellement, car ils s’attendent à ce que l’entreprise réalise de meilleures performances au cours des prochains trimestres. Cela conduit également les investisseurs à rester optimistes quant à l’augmentation des dividendes à l’avenir.
Le plus souvent, une industrie prévaudra dans une phase particulière d’un cycle économique, par rapport à d’autres industries.
Verastem a un P/E inférieur au P/E agrégé de 0,23 de l’industrie biotechnologique. Dans l’idéal, on pourrait penser que cette entreprise a des performances inférieures à celles de ses pairs, mais il est également probable que le titre soit sous-évalué.
Le ratio prix/bénéfices est soumis à de nombreuses limites. Il est parfois difficile de déterminer la nature de la composition des bénéfices d’une société. Les actionnaires risquent de ne pas obtenir ce qu’ils recherchent, en raison des bénéfices en retard.
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